Трамп обвалит цены на нефть: блеф или реальная угроза?

Президент США Дональд Трамп заявил о планах снизить цены на нефть, увеличив производство в Америке и пересмотрев международные соглашения. Реализуема ли его стратегия или это очередная избирательная риторика? Глобальная нестабильность, наличие мощных политических и экономических игроков могут стать серьезным противовесом. Или у Трампа есть реальные рычаги давления на мировой рынок?

Эксперты предсказывают, что США могут изменить баланс на рынке. Но будет ли это иметь долгосрочный эффект, и что предпримет ОПЕК и другие нефтедобывающие страны, читайте в материале Azattyq Rýhy.

Рост производства нефти – не панацея

Уже во время инаугурационной речи Трамп заявил, что будет вводить чрезвычайное положение в сфере энергетики, отметил политолог Замир Каражанов.

«Это очень интересный момент, потому что каких-то кризисных явлений в сфере энергетики США нет. Там более-менее благополучная ситуация, особо так с кризисом и не сталкиваются. Понятно, что чрезвычайное положение вводилось, чтобы обойти ограничения, которые вводила предыдущая демократическая администрация. Не только Байден, Обама тоже вводил ограничения на разработку нефти в определенных местах США. И чрезвычайный режим ему позволяет это делать, хотя делается очень искусственно и натянуто», - рассказал Каражанов в беседе с корреспондентом Azattyq Rýhy.

Активная разработка месторождений действительно способна наполнить глобальные рынки, и привести к снижению цен на нефть, признал он.  

 «Заявление Трампа, что он будет вводить новое месторождения в эксплуатацию, это еще не показатель. В условиях низких цен на нефть внедрение новых месторождений не выгодно для самих компаний. В условиях, когда цены на сырье растут, компании готовы инвестировать деньги, потому что окупаемость высокая. Но если Трамп обваливает цены на нефть, то вообще перспективы безрадостные. Рыночные механизмы включатся, и баланс спроса и предложения будет зависеть не только от политики Трампа. На рынке должен сложиться баланс, который позволяет и компаниям зарабатывать, и странам развивать свою экономику», - напомнил эксперт.

Помимо этого, экономика Китая и экономика Европы сейчас находятся не в лучшем состоянии, и от этих экономик будет зависеть потребление, спрос на нефть. И нужно учесть эти факторы, отметил эксперт.

Как же Китай?

Важным аспектом также являются взаимоотношения США с Китаем, сложившаяся торговая война между ними, продолжил Замир Каражанов.

«Те пошлины, которые принимал Трамп, не снимались при Байдене. Вот в чем проблема. И если Трамп начнет, как он хотел, опять повысить заградительные пошлины, то к старым пошлинам добавятся новые. Это не способствует росту экономики Китая, так как экспорт для них - один из факторов, который влияет на рост ВВП. Китай в последние годы ищет дополнительные рынки, с кем можно сотрудничать, куда можно экспортировать свою продукцию. Но это были не такие уж и крупные рынки стран Латинской Америки, Азиатский регион», - отметил Каражанов.

А постсоветский рынок считается неплохим показателем для Китая, утверждает политолог.

«Из-за санкций в отношении России здесь открылись новые ниши. Китай очень много начал поставлять автомобилей в Россию, в том числе в Казахстан. Тем не менее для Китая важен европейский рынок, если поставки получится наладить, то китайская экономика получит дополнительный импульс. Но если не получится, у Китая встанет вопрос стимулирования экономики. Весной пройдет съезд компартии Китая, и ожидается что будут приняты меры: большие расходы бюджета на поддержку экономики, снижение процентной ставки банка Китая», - сообщил он.

Противоречие между США и Китаем также сказывается на ценах на нефть.

«Сейчас Китай закупает российскую нефть, потому что она упала в цене. Идет перестройка глобального рынка, если прежде Россия акцентировалась на Европу, теперь она перестраивается на азиатские страны, и прежде всего на Китай. А страны Ближнего Востока, скорее всего, будут закрывать потребности Европы и США. Факт остается фактом, Китай сейчас покупает дешевую нефть России, и это может негативно сказаться на Казахстане. Вот кто будет взвинчивать цены на нефть и стимулировать освоение новых месторождений», - прогнозирует Каражанов.

Очень много обстоятельств, которые надо рассматривать и учитывать, считает спикер.

Ближний Восток играет не последнюю роль

«Не стоит забывать геополитический фактор, это один из факторов, который влияет на цены на нефть. И здесь ситуация может сложиться противоположно. Трамп, даже не вступив в должность президента, начал увеличивать напряженность. Мы видим пример Панамы, Мексики, Канады, Дании с Гренландией. Человек не укрепляет доверие в мире, а напротив, подрывает, разрывает отношения со странами, с которыми сложились хорошие отношения», - прокомментировал политолог Замир Каражанов.

Вероятно, может обостриться напряженность на Ближнем Востоке, продолжил спикер.

«Регион один из крупных поставщиков нефти. Мы видим, что Трамп очень симпатизирует Израилю, у которого очень серьезные конфронтации с Ираном. Израиль хочет нейтрализовать, либо отбросить Иран в военной сфере на годы назад, особенно в ядерной сфере, проводят военные спецоперации, устраивают бомбардировки, тем самым ликвидируют военные объекты на территории Ирана», - привел пример он.

Каражанов считает, что здесь возникает большой риск обострения геополитики.

«Трамп, в отличие от предыдущих администраций, не будет ограничивать Израиль. Напротив, он будет давать где-то максимально зеленый свет действиям Израиля. Израиль уже начал перестрелки с Йеменом, с кухитами. Это тоже может привести к обострению ситуации в регионе, и естественно скажется на ценах на нефть. Вполне возможно, что цены на нефть подскачут вверх», - не отрицает эксперт.

Шпаргалка для Трампа

Член Общественного совета Министерства энергетики, эксперт нефтегазовой отрасли Олжас Байдильдинов рассматривает 3 сценария, как США могут условно обвалить цены на нефть.

«Первый - нарастить собственное производство, о котором они говорят. Это долго и не решит их проблем. Они зависят от импорта, 10 млн тонн, примерно, добывают, столько же еще импортируют. Поэтому даже 1,5-2 млн баррелей в сутки, конечно, на баланс повлияет, но не изменят цены радикально. Тем более они больше будут ориентированы на североамериканский рынок. Нарастить добычу по щелчку пальцев невозможно, на это потребуется 1,5-2 года, а может и больше», - утверждает Байдильдинов.

Второй способ, по мнению эксперта, уговорить страны Персидского залива, ОПЕК, в основном, это Саудовская Аравия и Объединенные арабские эмираты, нарастить добычу.

«В принципе они могут сделать это за довольно краткие сроки – 1 год или полтора года - и восстановить добычу. Саудиты сейчас убрали со своей добычи примерно 1,5 млн баррелей в сутки. Они сейчас добывают 9 млн баррелей в сутки, 10,5-11 млн добывали на максимуме до соглашения ОПЕК+. Эмираты сейчас где-то 3 млн (баррелей в сутки - AR) добывают, у них по плану 2027 года до 5 млн рост. То есть они могут выплеснуть на рынок порядка 3 млн баррелей в сутки в течение двух лет», - сообщил он.

Тогда цены на нефть могут значительно снизиться - до 60 долларов за баррель, а текущая цена – 75,16 долларов за баррель.

«Вопрос в том, что они не хотят делать это просто так, бесплатно и жертвовать своей маржой. Когда ты добываешь больше при ценах меньше, естественно, твои доходы существенно снижаются. Если они пойдут на это, то они выдвинут какие-то требования к администрации Трампа, к Соединенным штатам. Например, решить вопросы с Ираном, решить вопросы других ближневосточных конфликтов, и будет зависеть от того, какие гарантии дадут США», - предположил Байдильдинов.

В начале февраля прошла встреча министерства ОПЕК+, которая ничем не завершилась, отметил он.

«Сказали, что будут придерживаться своего прежнего плана, пока сдерживают добычу, и постепенно будут ее наращивать после 2025 года. Пока никаких сигналов, что они готовы наращивать добычу нет», - резюмировал эскперт.

Третий способ обвалить рынок нефти – прижать рынок деривативов (Финансовый контракт, который основывается на будущей стоимости базового актива – AR).

«Соединенные штаты и управляют рынком физической нефти. Он не такой большой в плане торгов, а рынок различных производных инструментов по рынку нефти, так называемой бумажной нефти, в десятки, сотни раз больше. И он использует различные кредитные механизмы, послабления и так далее. Поэтому если Трамп захочет обвалить цены, он действительно может прижать каким-то образом эти финансовые рынки», - отметил он.

Однако пока никаких действий не предприняли, добавил спикер.

«Но для Трампа, я считаю, это принципиальный вопрос, потому что его предвыборная кампания строилась, в том числе на том, что при Байдене цены на топливо в США росли. «Я приду и цены на бензин снижу», поэтому для него это принципиальный вопрос. Они будут бороться за это. Тем более, новым министром энергетики в США назначен глава компании, которая была одним из пионеров сланцевой нефти, поэтому есть определенные решения, которые действительно на добычу могут повлиять. Но это в долгосрочной перспективе, год или два. Поэтому сейчас опасаться не стоит и больше нужно следить за действиями ОПЕК+ и встретится ли Трамп с королем Саудовской Аравии, и на каких условиях пройдет эта встреча», - заключил эксперт.

Искусство политического блефа

Венчурный президент Дональд Трамп демонстрирует искусное владение техникой политического блефа, считает руководитель АНО «Сибирское общество международных исследований» (Россия) Денис Борисов.

«То ли это влияние говорящей фамилии, то ли последствия долгого пребывания в бизнесе… В общем пока американскому президенту удаётся по всем наиболее чувствительным международным раскладам выскакивать с криком «Trick or treat» (угощение или гадость), получая сатисфакцию американским интересам. Панама - есть, Канада и Мексика сдали позиции, ЕС и Дания в тяжелых раздумьях, с китайской стороной первый санкционный размен произошел», - сказал Борисов.

На Давосском экономическом форуме дошло дело и до мировых цен на нефть, когда Дональд Трамп высказал намерение попросить Саудовскую Аравию и ОПЕК снизить цены на нефть, продолжил он.

«Тут важно обратить внимание на формулировки. Страны ОПЕК - это уже не латиноамериканские государства и не зависимые от экспорта в США Мексика и Канада. В данном случае американский президент понимает, что блеф подкрепить пошлинной дубинкой не получится, поэтому в Давосе глава Белого дома действует в классическом дипломатическом стиле, прощупывая возможности для развития взаимоотношений с монархиями Персидского залива», - утверждает эксперт.

Кому выгодна дешевая нефть?

Более того, Денис Борисов не уверен, что Трамп вообще серьезно заинтересован в снижении цен на нефть.

«Это приятный бонус для американской экономики, но цены сегодня находятся на очень средних исторических значениях с негативным прогнозом на следующий год. Очевидно, что текущая ситуация на мировом рынке нефти весьма комфортна для экономики США. К тому же Вашингтон сам является одним из мировых лидеров по добыче нефти, который много производит, много потребляет и даже экспортирует нефть», - напомнил экономист.

Трамп не раз заявлял, что планирует реанимировать шельфовые проекты по добыче нефти в США, добавил он.

«А самое главное, если принять за факт, что американская дипломатия при новом президенте планирует активно реализовывать курс на сдерживание КНР, который является вторым по объёму потребителем нефти в мире, то цель на снижение мировых цен на нефть со стороны Вашингтона кажется очень нелогичной. Напомню, что США потребляет в сутки около 20 млн баррелей в сутки, при этом самостоятельно добывают около 13 млн баррелей в сутки. Китай потребляет около 16 млн баррелей в сутки, но сам добывает только около 4,2 млн баррелей в сутки. Не сложно посчитать, что снижение мировой цены на нефть выгодна, прежде всего, Пекину. Сомневаюсь, что Трамп, выступая в Давосе, отстаивал интересы своего коллеги Си Цзиньпина», - пояснил эксперт.

В заключение он отметил, что цена на нефть - это разменная монета в дипломатии Трампа, чтобы наладить сотрудничество со своими партнерами на Ближнем Востоке, задача восстановить позиции Вашингтона в Персидском заливе, которые были значительно подорваны предыдущей администрацией. Не просто так первый зарубежный телефонный звонок второго президентства Трампа состоялся в Эр-Рияд.

Вне зависимости, сможет ли Трамп поменять правила игры или нет, рынок нефти изменится. И это существенно повлияет на экономику Казахстана, учитывая зависимость республики от нефтяных доходов. Казахстану следует быть готовым к различным сценариям, от возможного сокращения доходов до необходимости адаптировать свою энергетическую стратегию в условиях нестабильности мировых цен.